Introduzione
In un rilascio molto atteso, Tesla, Inc. (TSLA) ha annunciato i risultati del terzo trimestre 2025, mostrando cifre di fatturato impressionanti che hanno attirato l'attenzione degli analisti di Wall Street. Nonostante un leggero mancato raggiungimento dell'utile per azione (EPS), la solida performance dei ricavi e la significativa posizione di flusso di cassa dell'automaker hanno alimentato proiezioni ottimistiche da parte di vari esperti finanziari.
Per il terzo trimestre del 2025, Tesla ha riportato ricavi record di 28,1 miliardi di dollari, superando le aspettative degli analisti di 26,4 miliardi. Tuttavia, l'EPS non-GAAP è stato di 0,50$, inferiore ai 0,54$ previsti. Nonostante ciò, il flusso di cassa libero dell'azienda è salito a quasi 4 miliardi di dollari, con una liquidità totale che ha raggiunto un nuovo massimo di 41,6 miliardi di dollari, consolidando la sua posizione finanziaria mentre naviga nel panorama automobilistico in evoluzione.
Gli analisti di Wall Street si esprimono
Le reazioni da Wall Street sono state varie, con diversi analisti che esprimono fiducia nel potenziale di crescita a lungo termine di Tesla nonostante i risultati trimestrali misti. Ecco una sintesi delle principali intuizioni da istituzioni finanziarie di rilievo.
La prospettiva ottimistica di Mizuho
L'analista di Mizuho Vijay Rakesh ha mantenuto un rating "Outperform" su Tesla e ha aumentato il target di prezzo da 460$ a 485$ per azione. Ha indicato la roadmap di autonomia di nuova generazione di Tesla come un fattore significativo per la crescita futura. Rakesh ha dichiarato: "Vediamo un 2026E migliore con una maggiore trazione e consegne FSD. TSLA si concentra su AI5/HW5 con guadagni di circa 40 volte anno su anno, mentre aumenta la produzione di Robotaxi e FSD nel 2026E–27E." Le sue osservazioni evidenziano la convinzione della società nel potenziale di Tesla di guidare lo sviluppo delle tecnologie AI fisiche.
Wedbush rimane ottimista
L'analista di Wedbush Dan Ives ha ribadito il suo rating "Outperform" e ha mantenuto un target di prezzo di 600$ per Tesla. Ives ha osservato che l'azienda ha beneficiato di un forte anticipo nelle consegne, in particolare in Europa, Medio Oriente e Africa (EMEA) così come nelle regioni Asia-Pacifico (APAC). Ha commentato: "Nonostante un leggero mancato raggiungimento delle aspettative sull'utile netto, i risultati di Tesla sul fatturato indicano forza nei suoi segmenti di consegna e progressi graduali nei suoi business autonomi e energetici." Ha inoltre evidenziato l'importanza del prossimo voto sulla compensazione per il CEO Elon Musk, che ritiene sarà approvato ed è cruciale per mantenere una leadership forte durante la fase critica di espansione di Tesla nelle tecnologie AI.
Baird evidenzia la crescita del segmento energetico
L'analista di Baird Ben Kallo ha mantenuto anche una valutazione “Outperform”, con un prezzo obiettivo di 548 dollari per azione. Kallo ha elogiato il segmento energetico di Tesla per aver raggiunto risultati record, trainati da una forte domanda in un contesto di vincoli alla rete e dalla rapida espansione delle infrastrutture. Ha dichiarato: "Ci aspettiamo che questa parte del business catturi maggiore attenzione nel resto del 2025 e nel 2026, con i punti di svolta per iniziative a lungo termine (Optimus, robotaxi, ecc.) più opachi." Questo sentimento sottolinea la fiducia di Baird nel modello di business diversificato di Tesla mentre cerca nuove vie di crescita.
L'approccio cauto di Deepwater
Al contrario, Gene Munster di Deepwater ha adottato un tono più misurato riguardo alle prestazioni trimestrali di Tesla. Ha descritto la conference call sugli utili come "per lo più priva di eventi" e ha sottolineato l'importanza dell'approccio cauto di Tesla nel dispiegare i robotaxi, in particolare ad Austin. Munster ha osservato: "Le azioni di TSLA sono scese dopo il commento di Elon secondo cui rimane paranoico sulla sicurezza dei Robotaxi, dato che eventuali incidenti rappresenterebbero un passo indietro significativo in termini di fiducia del pubblico nella flotta." Nonostante la sua posizione cauta, Munster ha riconosciuto la forte posizione di cassa di Tesla, affermando: "Hanno abbastanza liquidità per trasformare in realtà la visione di Elon. Potrebbe richiedere molto più tempo di quanto molti si aspettino, ma hanno i soldi per arrivarci." Questa prospettiva evidenzia la duplice natura del sentimento degli investitori riguardo ai piani ambiziosi di Tesla per il futuro.
Conclusione
Le reazioni di Wall Street dopo la pubblicazione dei risultati del terzo trimestre 2025 di Tesla riflettono un panorama complesso di ottimismo e cautela. Mentre le impressionanti cifre di fatturato e la significativa posizione di flusso di cassa dell'azienda segnalano fondamentali solidi, i risultati contrastanti sugli utili e le preoccupazioni riguardanti il lancio di nuove tecnologie come i robotaxi rivelano le sfide future. Mentre Tesla continua ad espandere la sua presenza nei settori automobilistico ed energetico, le analisi degli esperti sottolineano la necessità di una visione equilibrata sulla sua traiettoria di crescita.
Guardando avanti, i prossimi mesi saranno cruciali per Tesla mentre naviga nelle dinamiche di mercato e lavora per soddisfare le aspettative fissate dai suoi piani ambiziosi. Gli investitori monitoreranno da vicino gli sviluppi, in particolare riguardo ai progressi delle sue tecnologie autonome e all'impatto delle sue soluzioni energetiche sulle prestazioni complessive.
